تشدید تنش های ژئوپلیتیک، بیشتر از داده های اقتصادی روی نوسانات بازار تاثیر خواهد گذاشت

• ارقام تغییرات ماهانه نرخ بیکاری اتحادیه اروپا
• برگزاری سخنرانی لوئیس دی گویندس، عضو بانک مرکزی اروپا
• برگزاری سخنرانی فلیپ لین، عضو بانک مرکزی اروپا
• برگزاری سخنرانی فرانک الدرسون، عضو بانک مرکزی اروپا
• گزارش تغییرات اشتغال بخش خصوصی (ADP)
• برگزاری سخنرانی بت هامک، عضو FOMC
• برگزاری سخنرانی البرتو مسلم، عضو FOMC
• برگزاری سخنرانی میشل بومن، عضو FOMC
• بررسی اجمالی شاخص دلار، جفت ارز یورو/دلار آمریکا و اونس طلای جهانی

درگیری بین ایران و اسرائیل تشدید شده و نگرانی‌هایی را در مورد اختلالات عرضه نفت به وجود آورده است. استفان روچ، یکی از همکاران ارشد دانشگاه ییل، هشدار می دهد که ممکن است بازارها تحت تاثیر بی ثباتی ژئوپلیتیکی و افزایش بیکاری در ایالات متحده قرار بگیرند.

قیمت نفت در پی حملات موشکی بیش از 5 درصد افزایش یافت و در صورت گسترش درگیری به مناطق نفت خیز ایران، احتمال افزایش بیشتر آن وجود داشت.
VIX اخیراً به 20.73 صعود کرد و بالاتر از میانگین متحرک 50 روزه (18.44) و 200 روزه (14.92) حرکت کرد.

این شکست های فنی نشان می دهد که بازار در حال ورود به دوره ای از عدم اطمینان است. Mohit Kumar از Jefferies خاطرنشان می کند که اگرچه واکنش بازار “محافظت” شده است، این ممکن است بسته به پاسخ اسرائیل به سرعت تغییر کند.
نقش ایران به عنوان یک تولیدکننده مهم نفت به این معنی است که هرگونه درگیری طولانی مدت می تواند عرضه را کاهش دهد و قیمت ها را بالاتر ببرد. کوئینسی کراسبی، استراتژیست ارشد جهانی در LPL Financial، خاطرنشان می کند که اگر اقدامات نظامی در منطقه خلیج فارس تشدید شود، «نفت ممکن است افزایش یابد» و به طور بالقوه برنامه های بانک های مرکزی برای تسهیل سیاست پولی را پیچیده می کند.

فدرال رزرو ایالات متحده ممکن است اکنون با یک انتخاب دشوار روبرو شود. افزایش قیمت نفت و ریسک های تورمی می تواند فدرال رزرو را وادار به تجدید نظر در مواضع غیرقانونی خود کند. کلوین تای از UBS هشدار می دهد که این درگیری می تواند کاهش نرخ بهره برنامه ریزی شده فدرال رزرو را از مسیر خارج کند.

در حالی که بازار گسترده تر ممکن است با فشار نزولی مواجه شود، بخش های خاصی از افزایش نوسانات سود می برند. در صورت ادامه افزایش تنش‌های ژئوپلیتیک، سهام دفاعی و شرکت‌های انرژی در موقعیت خوبی قرار دارند که عملکرد بهتری داشته باشند.

دارایی های امن مانند طلا و اوراق خزانه ایالات متحده برای کسانی که به دنبال پوشش ریسک هستند جذاب هستند.

اسپایک در VIX یک محیط ایده آل برای معامله گران گزینه ایجاد می کند. از آنجایی که معاملات آتی VIX همچنان بالاست، کسانی که استراتژی‌های مبتنی بر نوسانات را معامله می‌کنند، می‌توانند از افزایش حرکت بازار سود ببرند.

افزایش نوسانات نشان دهنده دوره ای از جابجایی بازار است، اما معامله گران باتجربه می دانند که این جایی است که فرصت ها پدیدار می شوند. با شکستن سطوح فنی کلیدی VIX و افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیکی، معامله‌گران باید برای حرکت‌های بزرگ قیمت در چندین طبقه دارایی آماده باشند. چه تجارت نفت، سهام یا طلا، ساختار فعلی بازار پتانسیل سودهای قابل توجهی را در هفته های آینده دارد.